Una dovuta premessa: non vi aspettate contenuti complottistici, giusto un po di storia per capire di che si tratta, buona lettura. I tempi che si prospettano saranno completamente diversi da quelli che abbiamo vissuto finora. Come fa Ray Dalio a saperlo? beh perché è sempre stato cosi. Delio afferma che in 50 anni di investimenti macroeconomici globali ha imparato che gli eventi più importanti che lo hanno sorpreso lo hanno fatto perché non sono mai accaduti durante la sua vita. Queste dolorose sorprese hanno portato l'autore a studiare gli ultimi 500 anni di storia per trovare situazioni simili, così ha scoperto che le cose che accadono oggi non sono nuove, sono accadute molte volte prima con gli alti e bassi degli imperi olandese, britannico e statunitense e ogni volta era un segno del cambiamento dell'ordine mondiale. Delio dice nel 1971 quando ero un giovane impiegato nella borsa di New York gli Stati Uniti rimasero a corto di soldi e non pagavano i loro debiti, proprio così gli Stati Uniti avevano esaurito i soldi. Come? A quel tempo l’oro era il denaro usato nelle transazioni tra paesi, la cartamoneta come il dollaro era come un assegno, non aveva altro valore se non che poteva essere scambiato con l’oro, che era il denaro reale. A quel tempo gli Stati Uniti spendevano molto più denaro di quanto ne guadagnassero compilando molti più di questi assegni di cartamoneta rispetto a l’oro che avevano in banca che scambiavano con la cartamoneta. Poiché la gente portava questi assegni banca per scambiare denaro con oro la quantità di questo negli Stati Uniti inizio a diminuire. Ben presto divenne ovvio che gli Stati Uniti non potevano mantenere le loro promesse per tutta la cartamoneta esistente così le persone che detenevano dollari si affrettarono a scambiarli prima che l’oro finisse. Ammettendo che gli Stati Uniti stavano per esaurire il vero denaro, nella domenica sera del 15 agosto il presidente Nixon in televisione disse al mondo che gli Stati Uniti stavano rompendo la loro promessa e le persone non avrebbero potuto più scambiare i loro dollari per l’oro. Ovviamente non disse proprio così lo disse in modo più diplomatico, senza rendere chiaro che gli Stati Uniti erano inadempienti. Nixon sospese temporaneamente la convertibilità dei dollari in oro. Sono trascorsi 31 anni da quell’annuncio, è la sospensione temporanea è ancora in corso. Delio dice che si aspettava che il mercato azionario crollasse il giorno successivo quindi andò alla borsa presto per prepararsi, tuttavia quando suona la campanella d'apertura il mercato era il rialzo, di molto! e continuava a crescere di quasi il 25%. Questo lo sorprese poiché non aveva mai vissuto una svalutazione monetaria prima, ricercando nella storia scopri che la stessa cosa era successa nel 1933 e aveva avuto lo stesso identico effetto. Anche nel 1933 i dollari cartacei erano legati all'oro e allo stesso modo gli Stati Uniti spendevano più cartamoneta dell'oro che avevano a disposizione per scambiare con questa. Il presidente Roosevelt aveva ugualmente annunciato la radio che avrebbe infranto la promessa del paese di scambiare dollari con oro. In entrambi i casi spezzare il legame con loro premise agli Stati Uniti di continuare a spendere più di quanto guadagnassero semplicemente stampando più dollari cartacei. Poiché ci fu un aumento del numero di dollari senza un aumento della ricchezza del paese il valore di ogni dollaro diminuì. Quando questi nuovi dollari entrarono nel mercato senza un corrispondente aumento della produttività tutti comprarono molte azioni oro e materie prime facendone aumentare i prezzi. Delio dice che iniziando a studiare di più la storia ha potuto scoprire che la stessa cosa è successa molte, molte, molte volte prima. Ha notato che fin dall'inizio dei tempi quando i governi spendevano molto di più di quanto non riscuotessero quelle tasse e le condizioni peggioravano finivano i soldi e avevano bisogno di più denaro, così stampavano di più molto di più facendo cadere il suo valore e facendo salire i prezzi di tutto comprese le azioni l'oro e le materie prime, così imparo per la prima volta il principio secondo il quale quando le banche centrali stampano un sacco di soldi per alleviare la crisi il valore delle azioni dell'oro e delle materie prime aumenta e il valore della carta moneta diminuisce. Questa stampa di denaro è anche ciò che è successo nel 2008 per alleviare la crisi del debito ipotecario e nel 2020 per alleviare la crisi economica causata dalla pandemia e quasi sicuramente accadrà in futuro, ribadisco quasi sicuramente accadrà in futuro. Un altro principio da tenere a mente è questo, per comprendere ciò che ti accadrà devi capire cosa è successo prima questo principio aiuto Delio a capire come la bolla dei ruggenti anni venti si trasformò poi nella depressione degli anni trenta permettendogli così di anticipare e trarre profitto dalla bolla del 2008. Tutte queste esperienze hanno spinto l'autore a studiare il passato per trovare situazioni simili e imparare a gestire bene il futuro. Delio afferma che sono venute tre grandi cose che non erano mai successe nella sua vita e che lo hanno spinto a fare questo studio.

Primo i paesi non avevano abbastanza denaro per pagare i loro debiti anche dopo aver abbassato i tassi di interesse a zero, così le loro banche centrali hanno iniziato a stampare un sacco di soldi.

Secondo i grandi conflitti interni si verificano a causa dei crescenti divari di ricchezza e di valori. Ciò è emerso nel populismo politico e nella polarizzazione tra la sinistra che vuole ridistribuire la ricchezza e la destra che vuole difendere coloro che detengono la ricchezza.
Terzo l'aumento del conflitto esterno tra una grande potenza in ascesa e la grande potenza leader come sta accadendo ora con la Cina e gli Stati Uniti. Così guardo al passato e scoprì che queste tre cose erano già cadute molte volte è quasi sempre avevano portato a cambiare gli ordini nazionali e mondiali. L'ultima volta che è successo è stato tra il 1930 e il 1945, magari ti stai chiedendo, cos'è esattamente un ordine? È un sistema governativo per le persone che hanno a che fare l'una con l'altra ci sono ordini interni per governare all'interno dei paesi, tipicamente stabiliti nelle costituzioni e c'è un ordine mondiale per governare tra i paesi, normalmente stabilito nei trattati. Gli ordini interni cambiano i momenti diversi rispetto agli ordini mondiali, gli ordini all'interno o tra paesi in genere cambiano dopo le guerre parliamo di guerre civili all'interno dei paesi e di guerre internazionali tra paesi. Queste si verificano quando le nuove forze rivoluzionarie sconfiggono i vecchi ordini deboli. Ad esempio l'ordine interno degli Stati Uniti fu stabilito nella costituzione del 1789 dopo la rivoluzione americana ed è ancora valido oggi anche dopo la guerra civile americana. La Russia si liberò del suo vecchio ordine e ne instituì uno nuovo con la rivoluzione russa nel 1917 che si concluse nel 1991 con una rivoluzione relativamente incruenta. La Cina avviò il suo attuale ordine interno nel 1949 quando il partito comunista cinese vinse la guerra civile. Hai afferrato il concetto, l'attuale ordine mondiale comunemente chiamato ordine mondiale americano si è formato in seguito alla vittoria degli alleati nella seconda guerra mondiale quando gli Stati Uniti sono emersi come la potenza mondiale dominante, è stato definito negli accordi e nei trattati il funzionamento della governance globale e dei sistemi monetari. Nel 1944 il nuovo sistema monetario mondiale fu stabilito negli accordi di bretton woods con i quali il dollaro emergeva come la principale valuta di riserva nel mondo. Una valuta di riserva è una valuta comunemente accettata in tutto il mondo ed è un fattore chiave per un paese che diventa all'impero più ricco e potente. Con un nuovo potere dominante inizia un nuovo ordine mondiale, questi cambiamenti avvengono in un ciclo infinito e universale che io chiamerò il grande ciclo. Delio ha studiato i dieci imperi più potenti negli ultimi 500 anni e le ultime tre valute di riserva, l'ascesa e il declino dell'impero olandese e la sua moneta chiamata gulden o fiorino olandese, l'impero britannico e la sterlina, l'impero degli Stati Uniti è il dollaro, il declino e l'ascesa dell'impero cinese e delle sue valute, così come l'ascesa e il declino degli imperi spagnolo, tedesco, francese, indiano, giapponese, russo è ottomano. L'ascesa e il declino di tutti questi imperi sono avvenuti in un modo del tutto simile, in poche parole il grande ciclo inizia in genere dopo un grande conflitto, spesso una guerra, che stabilisce la nuova potenza leader è il nuovo ordine mondiale. Poiché nessuno vuole sfidare questo potere segue normalmente un periodo di pace e prosperità e poiché le persone si abituano a questa pace e prosperità scommettono sempre di più sul fatto che continui così, prendono in prestito denaro per farlo il che alla fine porta a una bolla finanziaria. La quota di commercio dell'impero cresce e quando la maggior parte delle transazioni vengono condotte nella sua valuta questa diventa una valuta di riserva che porta ad un aumento dei prestiti. Allo stesso tempo questa maggiore prosperità non distribuisce la ricchezza in modo uniforme quindi in genere cresce il divario tra ricchi e poveri, alla fine scoppia la bolla finanziaria che porta alla stampa del denaro e aumenta il conflitto interno tra ricchi e poveri che a sua volta porta una qualche forma di rivoluzione per ridistribuire la ricchezza. Questo può accadere in modo pacifico o attraverso una guerra civile. Mentre l'impero lotta con questo conflitto interno il suo potere diminuisce rispetto alle potenze rivali esterne in ascesa quando nuovo potere in ascesa diventa abbastanza forte da competere con il potere dominante si verificano conflitti esterni, in genere guerre, da queste guerre interne ed esterne nascono nuovi vincitori e nuovi vinti, poi i vincitori si riuniscono per creare il nuovo ordine mondiale e il ciclo ricomincia.

Se si guarda indietro nella storia si può facilmente vedere che questo grande ciclo che ho appena descritto si ripete e addirittura risale fino all’impero romano. Proprio come gli imperi anche gli esseri umani attraversano cicli come la nascita, la maturità, la debolezza e la morte inevitabilmente.

I cicli della vita umana non sono esattamente gli stessi, anche se sappiamo che la vita umana media sia di circa 80 anni alcune persone vivono molto meno e altre vivono molto più a lungo ma l'età è un buon indicatore per capire in quale ciclo la persona si trova e quando morirà, tuttavia un modo migliore per capirlo è quello di esaminare gli indicatori relativi alla salute. Guardando i parametri della salute di una persona la dieta e l'esercizio fisico si possono fare previsioni abbastanza precise. La stessa cosa si può fare con gli imperi, Delio dice che guardando gli indicatori vitali è stato in grado di vedere in quale fase si trovava un paese il che lo ha aiutato ad anticipare ciò che sarebbe potuto succedere.

Nuovo ordine mondiale, continua...

Quello di cui avete letto nasce sulla base del nuovo libro è serie di video di Rey Delio intitolato Cambiamento dell’ordine mondiale.

Libro: Principles for Dealing with the Changing World Order: Why Nations Succeed or Fail

Link Youtube: Principles for Dealing with the Changing World Order: Why Nations Succeed or Fail

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